3 Rückenwind treibt Palo Alto Networks zu neuen Höchstständen

Es sah so aus, als ob die Bären mit ihren Bedenken hinsichtlich der überhöhten Bewertung von Palo Alto recht gehabt hätten. Fairerweise muss man sagen, dass ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) im dreistelligen Bereich heute für viele Anleger ebenso ein Warnsignal ist, wie es selbstverständlich war, als die Zinssätze auf einem historischen Tiefstand waren. Aber der Straffungszyklus der Fed hat die Kreditkosten in die Höhe getrieben und so den Weg zum Erfolg für Wachstumstitel wie Palo Alto steiler gemacht.

Aus diesem Grund sind in den letzten zwei Jahren so viele Technologietitel in Ungnade gefallen, wobei viele immer noch 50 % unter ihren früheren Höchstständen liegen. Der anhaltende Aufschwung von Palo Alto angesichts steigender Zinsen und eines sprudelnden KGV verdeutlicht jedoch deutlich, wie unterschiedlich die Wall Street dies sieht.

Die Aktien von Palo Alto konnten nicht nur ihre Gewinne aus den Pandemiejahren behalten, sondern reiht sich auch in die relativ kurze Liste der Technologiewerte ein, die in diesem Jahr Allzeithochs erreichten. Der Bericht vom letzten Freitag gab Aufschluss darüber, warum dies so ist, und es gibt drei herausragende Gründe für die Annahme, dass sie bald wieder neue Höchststände erreichen werden.

Gewinnerwartungen übertroffen

Für Unternehmen wie Palo Alto, die über hohe KGV-Verhältnisse verfügen, ist es wichtig, dass sie dauerhaft starke Gewinnzahlen liefern. Dies gibt den Anlegern die Gewissheit, dass das Unternehmen mit seinen Wachstums- und Skalierungsplänen auf dem richtigen Weg ist, und trägt so dazu bei, die ansonsten unschöne Bewertung zu rechtfertigen.

Eine der schnellsten und einfachsten Methoden, um zu beurteilen, ob ein Bericht erfolgreich oder negativ eingegangen ist, besteht darin, zu prüfen, ob die Zahlen die Erwartungen der Analysten übertroffen haben. An dieser Front blieb der Umsatz von Palo Alto knapp hinter dem Konsens zurück, während der Gewinn je Aktie dies mehr als wettmachte, indem er deutlich vorne lag.

Darüber hinaus war der Druck von 0,74 US-Dollar der höchste Wert des Unternehmens aller Zeiten und mehr als doppelt so hoch wie im Vorquartal. Es war außerdem das neunte Quartal in Folge mit steigendem Gewinn je Aktie und das fünfte Quartal in Folge mit steigender Rentabilität.

Das war genau das, wonach die Bullen suchten, und die sich verbessernde Erfolgsbilanz verheißt Gutes für das zukünftige Potenzial des Unternehmens. Anleger und Fonds haben nun noch mehr Recht, bestehende Positionen in Palo Alto-Aktien aufzubauen oder aufzustocken.

Hätten sie die Erwartungen verfehlt oder sogar den Trend umgekehrt, hätte sich der Rückgang um 20 % gegenüber den letzten zwei Wochen möglicherweise vervielfacht. Stattdessen legten die Aktien in der gestrigen Sitzung um mehr als 15 % zu und kehrten den Rückgang nahezu um, während der Aufwärtstrend wiederhergestellt wurde.

Starke Vorwärtsführung

Das Management von Palo Alto zeigte nicht nur eine gute Leistung im abgelaufenen Quartal, sondern gab auch Prognosen zu den Abrechnungen und Erträgen für die kommenden Quartale ab, die ebenfalls höher ausfielen als erwartet. Eine solche Aufwärtsüberraschung wird auch von der Wall Street als gutes Zeichen gewertet und führt fast immer zu einem Anstieg der Aktien, wie wir gestern gesehen haben.

Was es noch angenehmer machte, war, dass es kam, nachdem einer der engsten Konkurrenten von Palo Alto, Fortinet, seine Prognose zwei Wochen zuvor gesenkt hatte. Die Anleger waren davon ausgegangen, dass sich derselbe Gegenwind auch auf die Aussichten von Palo Alto auswirken würde, und dies war bis letzte Woche ein Grund für den Aktienverkauf.

Nachdem dieses Worst-Case-Szenario nun beseitigt ist, ist die Aktie in der Lage, wieder auf den Stand zu gelangen, den sie vor dem Kursverlust durch diese Bedenken hatte.

Die Anleger erwarten nun, dass Palo Alto diese verbesserten Aussichten in den kommenden Quartalen umsetzen wird. Dies erhöht zwar den Einsatz für das Unternehmen, erhöht aber auch das Volumen des Angebots, da sich Palo Alto als einer der leistungsstärksten Namen in einer heißen Branche wie der Cybersicherheit etabliert.

Bullische Preisziele

Zu guter Letzt sind da noch die bullischen Kursziele der Analysten. Wedbush beispielsweise bekräftigte nach der Veröffentlichung am Freitag sein „Outperform“-Rating für die Aktie sowie sein Kursziel von 290 US-Dollar. Ausgehend von dem Schlusskurs der letzten Nacht deutet dies auf ein weiteres Aufwärtspotenzial von mindestens 20 % hin, und wenn die Aktien von Palo Alto einen solchen Kurs erreichen würden, würden sie neue Allzeithochs erreichen.

Die Bank of America folgte diesem Beispiel und schrieb in einer Mitteilung an ihre Kunden, dass die Leitlinien von Palo Alto „die Bedenken der Anleger“ hinsichtlich einer allgemeinen Abschwächung der Branche „beruhigt“ hätten. Sie erhöhten ihr Kursziel auf die gleichen 290 US-Dollar wie Wedbush. Stimmen wie diese auf Ihrer Seite zu haben, macht es viel einfacher, sich an einer Aktie zu beteiligen, und wir gehen davon aus, dass in den kommenden Tagen ähnliche Ansichten veröffentlicht werden, was das Aufwärtspotenzial von hier aus weiter stärkt.

Bevor Sie Palo Alto Networks in Betracht ziehen, sollten Sie dies hören.

MarketBeat verfolgt täglich die am besten bewerteten und leistungsstärksten Research-Analysten der Wall Street und die Aktien, die sie ihren Kunden empfehlen. MarketBeat hat die fünf Aktien identifiziert, von denen Top-Analysten ihren Kunden insgeheim zuflüstern, sie jetzt zu kaufen, bevor der breitere Markt davon erfährt … und Palo Alto Networks war nicht auf der Liste.

Während Palo Alto Networks derzeit von den Analysten mit „Moderater Kauf“ bewertet wird, halten erstklassige Analysten diese fünf Aktien für bessere Käufe.

Sehen Sie sich hier die fünf Aktien an